OB欧宝:详细解读中国移动IPO定价有无“绿鞋”,

 新闻资讯     |      2022-09-18 15:05

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OB欧宝:详细解读中国移动IPO定价有无“绿鞋”,募资额创10年新高

11月4日中国石油上市募资多少资金,中国移动首次上市申请获得中国证监会发审委批准,将在上海证券交易所主板上市。这也意味着,三大运营商即将在A股集结。今年8月20日,中国电信在上海证券交易所主板上市。

OB欧宝根据中国移动招股书,公司拟公开发行的A股股票数量不超过9.65亿股,即不超过4.总数的50%发行后公司已发行股份数量(行使超额配股权前)。在符合法律、法规和监管要求的前提下中国石油上市募资多少资金,公司可授权主承销商行使超额配售选择权,超售不超过本次发行A股股数的15%(此前行使超额配股权)。本次发行的主承销商为顶级阵营中金公司和中信证券。

中国最大的电信运营商

5G套餐客户数量全球第一

OB欧宝中国移动是全球领先的通信和信息服务公司,致力于为个人、家庭、政府企业和新兴市场提供全方位的通信和信息服务。经过。该公司建立了一个高速、移动、安全和无处不在的信息基础设施,惠及全球五分之一的人口。业务覆盖全球200多个国家和地区,致力于服务全国9.46亿移动客户、2.5亿家庭客户和1553万政企客户。

公司是中国最大的电信运营商,是全球网络和客户规模最大、盈利能力领先、市值最高的世界级电信运营商。据国际电联统计,截至2020年底,全球移动用户和有线宽带用户数量分别约为81.52亿和11.78亿。公司移动客户和有线宽带客户均居全球电信运营商首位,市场份额分别约为11.56%和17.83%。

2020年公司营业收入7,680.70亿元,净利润1,081.34亿元; 2021年1-6月,公司营业收入4、436.47亿元,净利润5.91.86亿元;截至2021年6月,公司移动用户9.46亿,国内市场占有率58.42%,有线宽带用户2.26亿,国内市场占有率为47.01%;营业收入、净利润和客户规模均居全国第一。公司牢牢把握5G发展机遇,积极探索数字经济新蓝海。截至2021年6月,5G套餐客户数已达2.51亿,位居全球第一。

OB欧宝募资额将创近11年新高

根据证监会披露的信息,中国移动本次拟在上交所主板上市,拟募资560亿元,成为目前发行金额最高的公司过去11年新A股募资。总资本榜第五名。

根据Wind统计,A股IPO募集资金最高的是中国农业银行685亿元中国石油上市募资多少资金,其次是中国石油,募集资金668亿元。中国神华紧随其后,筹资666亿元,建设银行筹资581亿元,中芯国际和中国建筑也筹资超过500亿元。

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50%的募集资金将用于5G精品网络建设项目

关于本次新股发行募集资金的使用情况,公司表示将全部用于与公司主营业务相关的项目,即5G精品网络建设项目、新型云资源基础设施建设项目。项目,以及千兆智能家居的建设。项目、智慧中台建设项目、新一代信息技术研发和数智生态建设项目。这五个项目预计总投资1569亿元,拟投资募集资金560亿元。

其中,5G精品网络建设项目总投资最大,达983亿元,拟投资募集资金达280亿元,占募集资金总额的一半。

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可能引入“绿鞋”机制

中国移动在招股说明书中表示,在遵守法律法规和监管要求的前提下,公司可授权主承销商行使超额配售选择权中国石油上市募资多少资金,超售数量不得超过A股。本次发行的股票(行使A股15%的超额配售权。这也表明公司发行可能会引入“绿鞋”机制。

所谓“绿鞋”机制,又称“超额配售期权”,得名于1963年美国绿鞋公司首次公开募股时使用的一种期权。发行人向主承销商。授权主承销商以相同发行价超额出售不超过15%的承销股份。主承销商有权根据市场情况选择在集中竞价交易市场认购发行人股票,或要求发行人增发股票并分配给申请认购超额部分的投资者。发行人及主承销商仅在首次公开发行股票数量超过4亿股时,方可使用发行方案中的超额配售权。

简单来说,当股价下跌时,绿鞋机制可以起到一定的“护航”作用,保护投资者权益;当股价上涨时中国石油上市募资多少资金,发行人可以扩大发行规模,从而有效地获得资本市场的支持。绿鞋机制能有效调节供需,起到稳定股价的作用,在一定程度上保护了发行人和投资者双方的利益。

Wind数据显示,A股历史上有9家上市公司行使超额配售权,其中包括中国电信。

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它将如何定价?

按照流程,IPO会议结束后,新股将迎来定价期,那么中国移动将获得怎样的定价呢?根据公司招股书,公司拟发行不超过9.65亿股A股,拟募集资金560亿元。因此,可以粗略估计,中国移动的发行价约为58元/股。特别需要指出的是,公司的最终定价应在询价后生成。

港股方面,11月4日收盘,中国移动(00941.HK)上涨0.62%至48.45港元。根据半年报数据,公司每股净资产为57.5311元。

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